Recesionistai dabar priversti \u017ei\u016br\u0117ti \u012f tre\u010di\u0105j\u012f ketvirt\u012f kaip anks\u010diausi\u0105 JAV ekonomikos nuosmukio prad\u017eios dat\u0105. Pastaruoju metu \u0161ansai buvo ma\u017ei<\/a> kad Q2 reik\u0161t\u0173 an prad\u017ei\u0105 NBER apibr\u0117\u017etas susitraukimas<\/a> ir vakaryk\u0161t\u0117 stipresnis nei tik\u0117tasi kilimas<\/a> baland\u017eio\u2013bir\u017eelio m\u0117n. produkcijos na\u0161umas u\u017ebaigia sandor\u012f.<\/p>\n JAV ekonomikos aktyvumas antr\u0105j\u012f ketvirt\u012f i\u0161augo 2,8 %, o tai gerokai vir\u0161ijo sutarimo prognozes ir CapitalSpectator.com. galutinis dabartinis pasirodymas<\/a> u\u017e pra\u0117jus\u012f ketvirt\u012f. Nepaisant naujien\u0173, tam tikra ekonomikos bendruomen\u0117s dalis nesibaimins prognozuodama, kad nuosmukis art\u0117ja. Baim\u0117 kyla am\u017einai, galima sakyti, \u0161iai miniai.<\/p>\n Gal\u0173 gale jie bus teis\u016bs. Ta\u010diau ydingos metodikos, dominuojan\u010dios daugumoje recesijos analiz\u0117s, u\u017etikrina, kad pasmerk\u0117jai paprastai bus u\u017enugaryje, numatydami kito nuosmukio prad\u017ei\u0105.<\/p>\n Dvi pagrindin\u0117s klaidos, kurios trikdo daugel\u012f (dauguma?) nuosmukio \u012fver\u010di\u0173: per didelis pasitik\u0117jimas nedideliu rodikli\u0173 skai\u010diumi ir (arba) per toli \u017evelgimas \u012f ateit\u012f. Per daugel\u012f met\u0173 daug ra\u0161iau apie \u0161ias ir susijusias klaidas (\u017er \u010dia<\/a> ir \u010dia<\/a>, naujausiems pavyzd\u017eiams). Prie\u0161nuodis: diversifikuotas, daugiafunkcinis po\u017ei\u016bris \u012f recesijos rizikos modeliavim\u0105 (pagal metodik\u0105, pateikt\u0105 savaitiniuose atnaujinimuose). JAV verslo ciklo rizikos ataskaita<\/a>).<\/p>\n Atsi\u017evelgiant \u012f tai, \u0161is metodas ir toliau rodo ma\u017e\u0105 tikimyb\u0119, kad nuosmukis prasid\u0117jo arba bus nei\u0161vengiamas. Apsvarstykite, kad pagrindinis informacinio biuletenio nuosmukio rodiklis, apibendrinantis kelis verslo ciklo indeksus, buvo apytiksliai 9% nuosmukio tikimyb\u0117 prie\u0161 paskelbiant vakaryk\u0161t\u0119 antrojo ketvir\u010dio BVP ataskait\u0105. Teisinga manyti, kad \u0161i ma\u017ea tikimyb\u0117 i\u0161liks daugiau ar ma\u017eiau pastovi po BVP ataskaitos.<\/p>\n Nepaisant naujausios antrojo ketvir\u010dio ataskaitos, analitikai, kurie pastaruoju metu man\u0117, kad nuosmukis yra arti \/ nei\u0161vengiamas, i\u0161liks be baim\u0117s. Greitai pa\u017evelgus \u012f kai kuriuos komentarus po BVP paskelbimo, matyti, kad recesijos prognoz\u0117s dar kart\u0105 buvo perkeltos \u012f priek\u012f. Laikui b\u0117gant prognoz\u0117 bus tiksli, taip pat, kaip suged\u0119s laikrodis galiausiai parodys teising\u0105 laik\u0105. Ta\u010diau siekiant praktin\u0117s, realaus pasaulio analiz\u0117s, tai n\u0117ra b\u016bdas paleisti gele\u017einkel\u012f.<\/p>\n Laimei, yra geresnis b\u016bdas \u012fvertinti \/ dabar pateikti recesijos rizik\u0105, ir tai prasideda pripa\u017einus, kad negalite patikimai modeliuoti s\u0105lyg\u0173 ilgesniam nei 2\u20133 m\u0117nesi\u0173 langui \u012f ateit\u012f. Tuo tarpu \u201evy\u0161ni\u0173 skynimo\u201c rodikliai ir (arba) patekimas \u012f sp\u0105stus, kai pasikliaujama (ty\u010dia ar kitaip) elgsenos \u012ftaka, siekiant informuoti savo po\u017ei\u016br\u012f, v\u0117l ir v\u0117l pasirod\u0117 esanti nes\u0117kminga priemon\u0117. Kita vertus, ji pritraukia mini\u0105 \u017einiasklaidoje, tikriausiai tod\u0117l giliai ydinga recesijos analiz\u0117 i\u0161lieka tokia populiari.<\/p>\n Kaip vystosi recesijos rizika? Steb\u0117kite perspektyvas u\u017esiprenumerav\u0119:<\/i>![\"\"](\"https:\/\/www.capitalspectator.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/crpi.probit-2.png\")
<\/a><\/p>\n
JAV verslo ciklo rizikos ataskaita<\/strong><\/a><\/span><\/p>\n