CNN baim\u0117s ir godumo indeksas kaip m\u016bs\u0173 akcij\u0173 indekso gr\u0105\u017eos prognoz\u0117<\/a><\/strong><\/span> I\u0161naudokite dinamik\u0105 ir mokykit\u0117s apie ekonomines krizes<\/strong><\/a><\/span> Tradicinio turto ir \u017eali\u0173j\u0173 kriptovaliut\u0173 s\u0105saj\u0173 supratimas krizi\u0173 metu<\/a><\/strong><\/span> Centrin\u0117 bankininkyst\u0117 po krizi\u0173<\/a><\/strong><\/span> I\u0161mokite naudoti R portfelio analizei <\/i><\/span>
Hugh Farrellas ir Fergal A. O’Connor (Korko universiteto koled\u017eas)
2024 m. liepos m\u0117n<\/strong>
Vertiname, ar CNN \u201eBaim\u0117s ir godumo\u201c indeksas gali b\u016bti naudojamas prognozuojant akcij\u0173 indeks\u0173 ir aukso gr\u0105\u017e\u0105, naudojant rankomis surinktus duomenis. Pastebime, kad baim\u0117s ir godumo indeksas Granger sukelia S&P 500, Nasdaq Composite ir Russell 3000 gr\u0105\u017e\u0105 pirmuoju imties laikotarpiu (2011\u20132020 m.), bet ne aukso gr\u0105\u017e\u0105. 2021\u20132024 m. analiz\u0117 rodo, kad baim\u0117s ir godumo indeksas Granger sukelia S&P 500 ir Russell 3000 gr\u0105\u017e\u0105, ta\u010diau ry\u0161ys yra silpnesnis. Nerasta jokio reik\u0161mingo ry\u0161io tarp VIX ir akcij\u0173 indeks\u0173, o tai rodo, kad baim\u0117s ir godumo indeksas geriau prognozuoja akcij\u0173 gr\u0105\u017e\u0105.<\/em><\/p>\n
Artur Anschukov (Imperial College Business School) ir kt.
2024 m. liepos m\u0117n<\/strong>
Mokymosi apie ekonomines krizes modeliai sukuria rizikos priemokas, kurios pakyla prasid\u0117jus krizei, bet v\u0117liau suma\u017e\u0117ja, kai tik\u0117jimo netikrumas i\u0161bl\u0117s. Ta\u010diau krizi\u0173 metu empirin\u0117s rizikos premijos i\u0161lieka didesn\u0117s. \u0160i\u0105 \u012ftamp\u0105 i\u0161sprend\u017eiame naudodami sverto dinamik\u0105, kuri\u0105 sukuria mokymosi poveikis optimaliems kapitalo strukt\u016bros sprendimams pagal reprezentatyv\u0173 agento vartojimu pagr\u012fst\u0105 model\u012f. Optimalus finansinis svertas sukuria gr\u012f\u017etamojo ry\u0161io efekt\u0105: mokymasis padidina rizikos premijas, taip suma\u017eindamas kainas ir dar labiau padidindamas svert\u0105. Strukt\u016bri\u0161kai \u012fvertiname model\u012f ir parodome, kad jis glaud\u017eiai atitinka bendr\u0105 vartojimo, akcij\u0173 rizikos premij\u0173, kredito rizikos ir sverto dinamik\u0105, ypa\u010d krizi\u0173 metu.<\/em><\/p>\n
Nikolaos Kyriazis (Tesalijos universitetas) ir Shaen Corbet (Dublino miesto universitetas)
2024 m. bir\u017eelio m\u0117n<\/strong>
\u0160iame tyrime nagrin\u0117jama dinami\u0161ka s\u0105veika tarp \u012fprastinio finansinio turto, JAV dolerio indekso, S&P 500, aukso ir \u017ealios naftos bei de\u0161imties pagrindini\u0173 \u017eali\u0173j\u0173 kriptovaliut\u0173, daugiausia d\u0117mesio skiriant persidengimo ry\u0161iams ir apsidraudimo paj\u0117gumams COVID-19 pandemijos ir Rusijos ir Ukrainos konflikto metu. . Naudojant kasdienius duomenis ir Quantile-Vector Autoregressive metodik\u0105, tyrimas atskleid\u017eia reik\u0161ming\u0105 \u017ealing\u0173 kriptovaliut\u0173 \u012f tradicini\u0173 finansini\u0173 priemoni\u0173 poveik\u012f. Algorand, Cardano, IOTA, Powerledger ir TRON yra ypa\u010d \u012ftakingi, o Powerledger yra nuoseklus si\u0173stuvas abiejose kriz\u0117se. \u012eprastas turtas, ypa\u010d auksas, veikia kaip veiksmingos apsidraudimo priemon\u0117s, ypa\u010d me\u0161k\u0173 rinkose. \u017dalia nafta \u012fvardijama kaip did\u017eiausias konflikt\u0173 metu perduodamas \u0161alutinis poveikis. Tyrime pabr\u0117\u017eiama, kad ekologi\u0161kos kriptovaliutos, skatinan\u010dios pasitik\u0117jim\u0105, inovacijas ir atsinaujinan\u010di\u0105 energij\u0105, yra geriau apsaugotos tradicin\u0117mis investicijomis nei \u012f finansines paslaugas, o tai pabr\u0117\u017eia j\u0173 riziking\u0105, ta\u010diau nauding\u0105 potencial\u0105 ekonomini\u0173 krizi\u0173 metu.<\/em><\/p>\n
Michaelas Kiley (Federalinis rezervas) ir Fredericas S. Mishkinas (Kolumbijos universitetas)
2024 m. gegu\u017e\u0117s m\u0117n<\/strong>
Pirm\u0105j\u012f XXI am\u017eiaus ketvirt\u012f pasaulio ekonomika i\u0161gyveno did\u017eiausi\u0105 per kelias kartas finans\u0173 kriz\u0119, pasaulin\u0119 pandemij\u0105 ir atgimusi\u0105 infliacij\u0105, o tai suteik\u0117 svarbi\u0173 \u012f\u017evalg\u0173 centrinei bankininkystei. Kain\u0173 stabilumas turi svarbi\u0173 privalum\u0173 ir yra centrinio banko atsakomyb\u0117. Norint pasiekti kain\u0173 stabilum\u0105 sud\u0117tingoje ir neapibr\u0117\u017etoje aplinkoje, reikia patikimai \u012fsipareigoti laikytis nominalaus pagrindo, stipriai reaguoti \u012f infliacij\u0105 ir prevenci\u0161kai atsispirti perkaitimui. Susij\u0119 i\u0161\u0161\u016bkiai rei\u0161kia, kad centrinio banko komunikacija ir skaidrumas yra pagrindiniai pinig\u0173 politikos strategij\u0173 ir taktikos elementai. Kriz\u0117s pabr\u0117\u017e\u0117 centrini\u0173 bank\u0173 vaidmen\u012f skatinant finansin\u012f stabilum\u0105, nes finansinis stabilumas yra labai svarbus siekiant kain\u0173 ir ekonomikos stabilumo, ta\u010diau \u0161is vaidmuo didina nepriklausomyb\u0117s rizik\u0105. Centriniams bankams keliami tikslai, i\u0161skyrus kain\u0173 ir ekonomin\u012f stabilum\u0105, kartu su finansiniu stabilumu, gali apsunkinti infliacijos ir ekonomin\u0117s veiklos stabilizavim\u0105.<\/em><\/p>\n
Kiekybin\u0117 investicij\u0173 portfelio analiz\u0117 R:
R \u012fvadas, skirtas modeliuoti portfelio rizik\u0105 ir gr\u0105\u017e\u0105<\/a>![\"\"](\"https:\/\/ir-na.amazon-adsystem.com\/e\/ir?t=bookscs-20&l=am2&o=1&a=1987583515\")
James Picerno<\/p>\n