<\/p>\n
Did\u0117janti technologij\u0173 pramon\u0117s lyderi\u0173, \u012fskaitant Elon\u0105 Musk\u0105 ir Tim\u0105 Cook\u0105, procesija persp\u0117ja apie besivystan\u010di\u0105 pasaulin\u0119 kriz\u0119: atminties lust\u0173 tr\u016bkumas pradeda ma\u017einti peln\u0105, \u017elugdo \u012fmoni\u0173 planus ir didina kain\u0173 etiketes viskam, pradedant ne\u0161iojamaisiais kompiuteriais ir i\u0161maniaisiais telefonais, baigiant automobiliais ir duomen\u0173 centrais, o kriz\u0117 tik stipr\u0117s. <\/p>\n
Nuo 2026 m. prad\u017eios Tesla Inc., Apple Inc. ir keliolika kit\u0173 dideli\u0173 korporacij\u0173 prane\u0161\u0117, kad DRAM arba dinamin\u0117s laisvosios kreipties atminties \u2013 pagrindin\u0117s beveik vis\u0173 technologij\u0173 sudedamosios dalies \u2013 tr\u016bkumas apribos gamyb\u0105. Cokas persp\u0117jo, kad jis suglaudins \u201eiPhone\u201c para\u0161tes. \u201eMicron Technology Inc.\u201c \u0161i\u0105 kli\u016bt\u012f pavadino \u201eprecedento neturin\u010dia\u201c. Muskas suprato problemos esm\u0119, kai parei\u0161k\u0117, kad \u201eTesla\u201c tur\u0117s statyti savo atminties gamybos gamykl\u0105. <\/p>\n
\u201eTurime du pasirinkimus: atsitrenkti \u012f dro\u017eli\u0173 sien\u0105 arba padaryti nuostab\u0173\u201c, \u2013 sak\u0117 jis sausio pabaigoje.<\/p>\n
Pagrindin\u0117 spaudimo prie\u017eastis yra AI duomen\u0173 centr\u0173 k\u016brimas. Tokios \u012fmon\u0117s kaip \u201eAlphabet Inc.\u201c ir \u201eOpenAI\u201c sunaudoja vis didesn\u0119 atminties lust\u0173 gamybos dal\u012f \u2013 pirkdamos milijonus \u201eNvidia Corp. AI\u201c spartintuv\u0173, kuriuose yra did\u017eiul\u0117 atmintis, kad gal\u0117t\u0173 paleisti savo pokalbi\u0173 robotus ir kitas programas. D\u0117l to plataus vartojimo elektronikos gamintojai kovoja d\u0117l ma\u017e\u0117jan\u010dios lust\u0173 tiekimo i\u0161 toki\u0173 kaip Samsung Electronics Co. ir Micron.<\/p>\n
Atsirad\u0119 kain\u0173 \u0161uoliai pradeda atrodyti kaip Veimaro Respublikos hiperinfliacija. Vieno tipo DRAM kaina nuo gruod\u017eio iki sausio i\u0161augo 75%, tod\u0117l kain\u0173 kilimas per vis\u0105 \u0161ventin\u012f ketvirt\u012f paspart\u0117jo. Vis daugiau ma\u017emeninink\u0173 ir tarpinink\u0173 kasdien kei\u010dia savo kainas. \u201eRAMmageddon\u201c yra terminas, kur\u012f kai kurie vartoja apib\u016bdindami, kas ateina. <\/p>\n
\u201eMes stovime prie to, kas yra didesn\u0117 u\u017e visk\u0105, su kuo anks\u010diau susid\u016br\u0117me\u201c, \u2013 \u0161\u012f m\u0117nes\u012f Piet\u0173 Kor\u0117joje vykusioje konferencijoje sak\u0117 Timas Archeris, lust\u0173 \u012frangos tiek\u0117jos \u201eLam Research Corp.\u201c vykdomasis direktorius. \u201eTai, kas m\u016bs\u0173 laukia nuo dabar iki \u0161io de\u0161imtme\u010dio pabaigos, kalbant apie paklaus\u0105, yra didesn\u0117 u\u017e visk\u0105, k\u0105 mat\u0117me praeityje, ir, ties\u0105 sakant, nustelbs visus kitus paklausos \u0161altinius.<\/p>\n
Nerim\u0105 kelia tokia tendencija, kad kainos spar\u010diai auga, o atsargos i\u0161senka dar prie\u0161 AI gigantams i\u0161 tikr\u0173j\u0173 \u012fgyvendinant duomen\u0173 centro statybos planus. \u201eAlphabet\u201c ir \u201eAmazon.com Inc.\u201c k\u0105 tik paskelb\u0117 apie planus \u0161iemet surengti statybas, kurios gali siekti atitinkamai 185 ir 200 milijard\u0173 doleri\u0173, o tai yra daugiau pinig\u0173, nei bet kuri \u012fmon\u0117 istorijoje skyr\u0117 kapitalo i\u0161laidoms per vienerius metus.<\/p>\n
\u201eBernstein\u201c analitikas Markas Li, stebintis puslaidininki\u0173 pramon\u0119, persp\u0117ja, kad atminties lust\u0173 kainos kyla \u201eparaboli\u0161kai\u201c. Nors tai atne\u0161 did\u017eiulius pelnus \u201eSamsung\u201c, \u201eMicron\u201c ir \u201eSK Hynix Inc.\u201c, likusieji elektronikos sektoriai ateinan\u010diais m\u0117nesiais mok\u0117s skaud\u017ei\u0105 kain\u0105.<\/p>\n
\u201e\u0160is strukt\u016brinis pasi\u016blos ir paklausos disbalansas n\u0117ra tik trumpalaikis svyravimas\u201c, \u2013 sak\u0117 \u201eLenovo Group Ltd.\u201c generalinis direktorius Yang Yuanqing interviu po ketvirtadienio u\u017edarbio, paai\u0161kindamas, kad kriz\u0117 t\u0119sis bent iki likusi\u0173 met\u0173.<\/p>\n
Sutrikimas kelia gr\u0117sm\u0119 vis\u0173 produkt\u0173 linij\u0173 pelningumui ir griauna ilgalaikius planus.<\/p>\n
\u201eSony Group Corp.\u201c dabar svarsto galimyb\u0119 atid\u0117ti kitos \u201ePlayStation\u201c konsol\u0117s debiut\u0105 iki 2028 m. ar net 2029 m., pasak \u017emoni\u0173, susipa\u017einusi\u0173 su \u012fmon\u0117s m\u0105stymu. Tai b\u016bt\u0173 didelis sutrikimas kruop\u0161\u010diai suplanuotai strategijai palaikyti vartotoj\u0173 \u012fsitraukim\u0105 tarp aparatin\u0117s \u012frangos kart\u0173. Artimas konkurentas \u201eNintendo Co.\u201c, prisid\u0117j\u0119s prie perteklin\u0117s paklausos 2025 m., kai naujoji \u201eSwitch 2\u201c konsol\u0117 paskatino \u012fsigyti atminties korteli\u0173, taip pat svarsto galimyb\u0119 2026 m. padidinti \u0161io \u012frenginio kain\u0105, sak\u0117 \u017emon\u0117s, susipa\u017ein\u0119 su jos planais. \u201eSony\u201c ir \u201eNintendo\u201c atstovai neatsak\u0117 \u012f pra\u0161ymus komentuoti.<\/p>\n
Ne\u0161iojam\u0173j\u0173 kompiuteri\u0173 gamintojos vadovas sak\u0117, kad \u201eSamsung Electronics\u201c neseniai prad\u0117jo per\u017ei\u016br\u0117ti savo atminties tiekimo sutartis ma\u017edaug kas ketvirt\u012f, palyginti su paprastai kasmet. Kinijos i\u0161mani\u0173j\u0173 telefon\u0173 gamintojai, \u012fskaitant \u201eXiaomi Corp.\u201c, \u201eOppo\u201c ir \u201eShenzhen Transsion Holdings Co.\u201c, ma\u017eina 2026 m. pristatymo tikslus, o \u201eOppo\u201c suma\u017eino savo prognoz\u0119 net 20%, prane\u0161\u0117 Kinijos \u017einiasklaida \u201eJiemian\u201c. \u012emon\u0117s neatsak\u0117 \u012f pra\u0161ymus pakomentuoti. <\/p>\n
\u201e\u0160iuo metu esame tarsi audros viduryje, su kuria susiduriame valanda po valandos ir diena i\u0161 dienos\u201c, \u2013 vasar\u012f analitikams sak\u0117 Norvegijos IT \u012fmon\u0117s \u201eAtea ASA\u201c generalinis direktorius Steinaras Sonsteby. <\/p>\n
\u201eCisco Systems Inc.\u201c pamin\u0117jo atminties tr\u016bkum\u0105, kai pra\u0117jusi\u0105 savait\u0119 pateik\u0117 silpn\u0105 pelno prognoz\u0119, d\u0117l kurios jos akcijos buvo prarastos did\u017eiausiu per beveik ketverius metus. \u201eQualcomm Inc.\u201c ir \u201eArm Holdings Plc\u201c persp\u0117jo, kad ateityje laukia dar daugiau krituli\u0173.<\/p>\n
Sunin Plaza, \u201epasidaryk pats\u201c kompiuteri\u0173 mekoje Seule, \u012fprastas darbo dien\u0173 \u0161urmulys i\u0161garavo. Prekystali\u0173 labirintas, kadaise buv\u0119s daug energijos sunaudojantis \u017eaidim\u0173 grafikos plok\u0161\u010di\u0173 ir pagrindini\u0173 plok\u0161\u010di\u0173 centras, dabar apima baisi tyla. <\/p>\n
\u201eI\u0161 tikr\u0173j\u0173 i\u0161mintingiau nedaryti verslo \u0161iandien, nes rytoj kainos beveik neabejotinai bus didesn\u0117s\u201c, \u2013 sak\u0117 Suhas Young-hwanas, Seule vadovaujantis trims \u201epasidaryk pats\u201c kompiuteri\u0173 parduotuv\u0117ms ir da\u017enai dirbantis su kioskais Sunin Plaza. \u201eNebent Steve’as Jobsas prisikels i\u0161 numirusi\u0173 ir nepareik\u0161, kad dirbtinis intelektas yra ne kas kita, o burbulas, \u0161i tendencija grei\u010diausiai i\u0161liks kur\u012f laik\u0105.<\/p>\n
Auk\u0161\u010diausios klas\u0117s ir \u201epasidaryk pats\u201c asmenini\u0173 kompiuteri\u0173 segmentas smarkiai nukent\u0117jo, kai JAV lust\u0173 gamintojas \u201eMicron\u201c pra\u0117jusiais metais nusprend\u0117 nutraukti savo populiar\u0173 \u201eCrucial\u201c prek\u0117s \u017eenkl\u0105, skirt\u0105 vartotojams skirtoms atminties atmintin\u0117ms, po trij\u0173 veiklos de\u0161imtme\u010di\u0173. Keltas Reevesas, individuali\u0173 asmenini\u0173 kompiuteri\u0173 gamintojos \u201eFalcon Northwest\u201c generalinis direktorius ir \u012fk\u016br\u0117jas, sak\u0117, kad \u201eCrucial\u201c \u017elugimas suk\u0117l\u0117 \u201esp\u016bst\u012f\u201c, siekiant u\u017etikrinti kuo daugiau atsarg\u0173, tod\u0117l atminties kainos sausio m\u0117nes\u012f pakilo \u012f naujas auk\u0161tumas. 2025 m. vidutin\u0117 \u201eFalcon Northwest\u201c pardavimo kaina padid\u0117jo 1500 USD iki ma\u017edaug 8000 USD u\u017e kiekvien\u0105 pagal u\u017esakym\u0105 pagamint\u0105 kompiuter\u012f.<\/p>\n
Visa tai atspindi vien\u0105 did\u017eiausi\u0173 tiekimo grandin\u0117s sutrikim\u0173 pastaruoju metu: \u201eCovid\u201c eros pigi\u0173, pagrindini\u0173 automobili\u0173 ir galios lust\u0173 tr\u016bkumas paraly\u017eiavo automobili\u0173 gamintojus nuo \u201eFord Motor Co.\u201c iki \u201eVolkswagen AG\u201c, privert\u0117 i\u0161mani\u0173j\u0173 telefon\u0173 gamintojus kaupti atsargas nepaprastai didel\u0117mis kainomis ir paskatino pasaulin\u012f jud\u0117jim\u0105, \u012fskaitant JAV, siekiant pritraukti ir kurti vietin\u0119 lust\u0173 gamyb\u0105. <\/p>\n
Anuomet taip nutiko d\u0117l netik\u0117tai padid\u0117jusio \u017emoni\u0173, dirban\u010di\u0173 namuose ir bandan\u010di\u0173 suma\u017einti kontaktus, produkt\u0173 paklaus\u0105. <\/p>\n
\u0160\u012f kart\u0105 atminties tr\u016bkumas kyla d\u0117l to, kad atminties pramon\u0117 kreipiasi \u012f AI. \u201eMeta Platforms Inc.\u201c, \u201eMicrosoft Corp.\u201c, \u201eAmazon\u201c ir \u201eAlphabet\u201c meta astronomines sumas duomen\u0173 centrams, kurie gali mokyti ir priglobti dirbtinio intelekto algoritmus, padidindami i\u0161laidas nuo 217 mlrd. USD 2024 m. iki ma\u017edaug 360 mlrd. USD pernai \u2013 iki ma\u017edaug 650 mlrd. USD 2026 m.<\/p>\n
\u0160is \u0161vaistymas, konkuruojantis su brangiausiomis \u017emonijos pastangomis istorijoje, kyla i\u0161 ambicij\u0173 pranokti savo mil\u017eini\u0161kus konkurentus srityje, kuri gali nulemti j\u0173 ateit\u012f. Keturios did\u017eiosios technologij\u0173 \u012fmon\u0117s moka did\u017eiausius dolerius u\u017e komponentus, i\u0161teklius ir \u017emogi\u0161kuosius talentus, d\u0117l kuri\u0173 visa dirbtinio intelekto infrastrukt\u016bra bus \u012fmanoma. <\/p>\n
Keletas sektori\u0173 buvo transformuoti d\u0117l to skub\u0117jimo labiau nei pasaulin\u0117 atmintis. Per trejus metus nuo ChatGPT, \u201eSamsung\u201c, \u201eSK Hynix\u201c ir \u201eMicron\u201c did\u017ei\u0105j\u0105 dal\u012f savo gamybos, tyrim\u0173 ir investicij\u0173 nukreip\u0117 \u012f \u201eNvidia\u201c ir \u201eAdvanced Micro Devices Inc.\u201c dirbtinio intelekto spartintuvuose naudojam\u0105 HBM. Tai rei\u0161kia, kad gamykla turi ma\u017eiau paj\u0117gum\u0173, kad b\u016bt\u0173 galima gaminti paprast\u0105 DRAM pagrindinei elektronikai, pavyzd\u017eiui, telefonams.<\/p>\n
Trys bendrov\u0117s teikia pirmenyb\u0119 HBM, o ne DRAM d\u0117l paprastos matematikos.<\/p>\n
Kiekvienam \u201eNvidia AI\u201c greitintuvui, kur\u012f perka hiperskaleriai, \u0161ioms \u012fmon\u0117ms taip pat reikia didelio pralaidumo atminties arba HBM, kad gal\u0117t\u0173 d\u0117ti pastangas. Tokie lustai yra sudaryti i\u0161 sud\u0117tingai supakuotos DRAM, da\u017enai sukrautos a\u0161tuoniais arba 12 sluoksniais. Naujausiame \u201eNvidia\u201c \u201eBlackwell\u201c yra 192 gigabaitai RAM arba \u0161e\u0161is kartus daugiau, nei reik\u0117t\u0173 galingam \u0161iuolaikiniam kompiuteriui. Integruota AI serverio sistema, pavadinta NVL72, gali pasigirti 72 Blackwell lustais ir 13,4 terabaito RAM. Kiekviena parduodama NVL72 stela\u017e\u0173 sistema naudoja pakankamai atminties t\u016bkstan\u010diui auk\u0161\u010diausios klas\u0117s i\u0161mani\u0173j\u0173 telefon\u0173 arba keliems \u0161imtams galing\u0173 kompiuteri\u0173.<\/p>\n
Taip\u0117juje \u012fsik\u016brusi konsultacin\u0117 bendrov\u0117 \u201eTrendForce\u201c skai\u010diuoja, kad vien 2026 m. HBM paklausa padid\u0117s 70 % per metus. Tuo tarpu HBM 2026 m. u\u017eims 23 % visos DRAM plok\u0161teli\u0173 produkcijos, palyginti su 19 % pra\u0117jusiais metais, teigia konsultacin\u0117 \u012fmon\u0117. <\/p>\n
\u012eprastu metu jie taip pat duoda geresnes mar\u017eas vien tod\u0117l, kad \u201eSamsung\u201c ir visi gali imti daugiau, atsi\u017evelgiant \u012f pasi\u016blos ir paklausos disbalans\u0105. Tikimasi, kad \u201eMicron\u201c pajamos per fiskalinius metus, besibaigian\u010dius rugpj\u016bt\u012f, padid\u0117s daugiau nei dvigubai. \u201eSK Hynix\u201c pardavimai 2024 m. i\u0161augo daugiau nei dvigubai ir, tik\u0117tina, padvigub\u0117s ir \u0161iais metais.<\/p>\n
Ta\u010diau \u0161i HBM verslo banga sukelia problem\u0173 atminties vartotojams. Lik\u0119s pasaulis palieka be atminties, kad \u017emon\u0117ms reikia saugoti nuotraukas mobiliajame telefone, vairuoti automobilius, atsisi\u0173sti filmus ir paleisti kompiuterines programas. \u201eGF Securities\u201c apskai\u010diavo, kad yra 4% atotr\u016bkis tarp tiekimo ir paklausos DRAM ir 3% NAND, ta\u010diau \u0161ie skai\u010diai dar neatsi\u017evelgia \u012f ma\u017eas atsargas kai kuriose pramon\u0117s \u0161akose, tod\u0117l tikrasis disbalansas gali b\u016bti didesnis. <\/p>\n
\u201eDRAM tr\u016bkumas elektronikos, telekomunikacij\u0173 ir automobili\u0173 pramon\u0117je i\u0161liks visus metus\u201c, \u2013 sak\u0117 \u201eCounterpoint\u201c analitikas MS Hwang. \u201eAutomobili\u0173 sektoriuje jau matome panikos pirkimo po\u017eymius, o i\u0161mani\u0173j\u0173 telefon\u0173 gamintojai ie\u0161ko ekonomi\u0161kesni\u0173 lust\u0173 alternatyv\u0173, kad suma\u017eint\u0173 poveik\u012f.<\/p>\n
Ir ma\u017eai tik\u0117tina, kad pagrindin\u0117s atminties pasi\u016bla greitai atsigaus. <\/p>\n
\u201eSamsung\u201c, \u201eSK Hynix\u201c ir \u201eMicron\u201c kartu i\u0161gyveno kelis atminties lust\u0173 paklausos pakilimo ir nuosmukio ciklus. Kol jie lenktyniauja, kad padidint\u0173 pasi\u016bl\u0105, prireiks met\u0173, kol bus sukurtos ir \u012frengtos naujos mikroschemos, reikalingos daugiau atminties lust\u0173 gamybai.<\/p>\n
\u201eTai yra did\u017eiausias skirtumas tarp paklausos ir pasi\u016blos pagal dyd\u012f ir laiko horizont\u0105, kur\u012f patyr\u0117me per 25 metus \u0161ioje pramon\u0117je\u201c, \u2013 gruod\u012f \u201eBloomberg News\u201c sak\u0117 Micron vykdomasis operacij\u0173 viceprezidentas Manishas Bhatia.<\/p>\n
Bhatia gali tur\u0117ti omenyje augant\u012f po\u017ei\u016br\u012f, kad pramon\u0117 i\u0161gyvena vadinam\u0105j\u012f AI paklausos \u201esupercikl\u0105\u201c. Tai rei\u0161kia, kad technologij\u0173 diegimo banga yra tokia didel\u0117 ir plati, kad ji i\u0161kreipia ar net panaikina atminties sektoriaus de\u0161imtme\u010dius trukus\u012f klest\u0117jimo ir nuosmukio cikl\u0105, kai lust\u0173 gamintojai didina paj\u0117gumus, siekdami persekioti kylan\u010dias kainas, tik nor\u0117dami persistengti ir paskatinti nuosmuk\u012f. \u0160\u012f kart\u0105 pakilimas ai\u0161kus ir nedaugelis \u2013 ma\u017eiausiai hiperskaleri\u0173 \u2013 lo\u0161ia iki galo.<\/p>\n
Elektronikos bendrov\u0117s \u2013 nuo \u200b\u200b\u201eXiaomi\u201c iki \u201eSamsung\u201c ir \u201eDell Technologies Inc.\u201c \u2013 persp\u0117jo vartotojus \u0161iais metais, prie\u0161 svarbiausius vidurio kadencijos rinkimus JAV, kai infliacija gali tapti pagrindiniu ta\u0161ku, ruo\u0161tis auk\u0161tesn\u0117ms kainoms. <\/p>\n
Spar\u010diai did\u0117jan\u010dios atminties s\u0105naudos rei\u0161kia, kad DRAM netrukus gali sudaryti net 30 % pigi\u0173 i\u0161mani\u0173j\u0173 telefon\u0173 s\u0105naud\u0173 \u2013 trigubai, palyginti su 10 % 2025 m. prad\u017eioje. Did\u017eiausias poveikis b\u016bt\u0173 pigesniems telefonams, kuriems tr\u016bksta kainos, teigia Counterpoint Research. <\/p>\n
\u201eAtmintis dabar yra naujas auksas dirbtinio intelekto ir automobili\u0173 sektoriuje, bet akivaizdu, kad tai nebus lengva\u201c, \u2013 vasar\u012f analitikams sak\u0117 AMD partneris Arista Networks Inc. generalinis direktorius Jayshree V. Ullal. \u201eTai bus palanki tiems, kurie planavo, ir tiems, kurie gali tam i\u0161leisti pinigus.<\/p>\n<\/div>\n