Neseniai vykusiame investuotojų susitikime ankstyvojo etapo Afrikos investuotojas „Oui Capital“ informavo ribotos atsakomybės partnerius, kad pardavęs kai kurias verslo bankininkystės platformos „Moniepoint“ akcijas grąžino debiutinį 4 mln. USD fondą.
Afrikos fintech vienaragis iki šiol pasirodė esąs išskirtinė penkerių metų Oui Capital investicija. Pradėjęs savo pirmąjį fondą, jis investavo 150 000 USD į Nigerijoje įsikūrusią bendrovę – tai ankstyvas statymas, kuris nuo to laiko atnešė 8 mln. USD grąžą, kurios pakaktų fondui grąžinti.
Konkrečiai, praėjusį spalį, kai Moniepoint pritraukė 110 mln. USD finansavimą 1 mlrd. USD vertinimu C serijos ture, kuriam vadovavo „Development Partners International“, „Oui Capital“ pardavė kai kurias savo akcijas. dabar, grąžinus fondą, bet kokia būsima grąža bus grynas pelnas investuotojams.
Tai retas jaunos rizikos kapitalo įmonės žygdarbis – daugeliui visame pasaulyje nepavyksta grąžinti pirmojo fondo, o Afrikos rizikos ekosistemoje dar rečiau. Vis dėlto tai pabrėžia, kokie pelningi kai kurie ankstyvojo etapo statymai, ypač fintech, gali būti pelningi žemyne. „Oui Capital“ prisijungia prie kitų visos Afrikos investuotojų, tokių kaip „CRE VC“ ir „4DX Ventures“, kurie grąžino savo pirmąsias lėšas, palaikydami kitus vienaragius, tokius kaip „Andela“ ir „Flutterwave“, teigia du žmonės, susipažinę su investuotojų sandoriais žemyne.
„TechCrunch“ susisiekė su „Oui Capital“ dėl komentaro, o įmonė patvirtino naujienas.
Moniepoint, anksčiau žinomas kaip TeamApt, nebuvo įprastas pavadinimas 2019 m., kai „Oui Capital“ pirmą kartą tai svarstė. Tuo metu įmonė pirmiausia kūrė finansinius produktus ir programinę įrangą sau ir bankams.
„Oui Capital“, kurią įkūrė Olu Oyinsanas ir Francesco Andreoli, buvo vienas iš pirmųjų investuotojų, taip pat vienas iš nedaugelio, palaikiusių įmonės „Moniepoint“ – verslo bankininkystės ir mokėjimų platformos, kuri nuo tada tapo didžiausiu Nigerijos prekybininkų pirkėju, kryptį.
„Jie buvo su mumis visais etapais – nuo produkto rinkos tinkamumo paieškos iki gamybos“, – 2021 m. vaizdo įraše apie „Oui Capital“ sakė Tosinas Enioluwadara, „Moniepoint“ įkūrėjas ir generalinis direktorius. „Olu („Oui Capital“ vadovaujantis partneris) padėjo patarti; mes kalbame apie strategiją, valdymą ir pagrindinius dalykus, turinčius įtakos įmonei. Jie taip pat buvo naudingi mūsų investicinėse kampanijose, pradedant potencialių investuotojų pristatymu ir kartais tiesiog pagalvojus apie mūsų pasakojimą ir pozicionavimą…
Remiantis „The Big Deal“, pasitraukimai iš Afrikos technologijų tebėra reti – nuo 2019 m. sudaryti tik 143 iš 2 971 rizikos sandorių. Dauguma pradedančiųjų įmonių vis dar yra ankstyvoje arba augimo stadijoje – toli nuo brandos, reikalingos reikšmingam pasitraukimui. Skirtingai nei išsivysčiusiose rinkose, kuriose yra tvirtos susijungimų ir įsigijimų bei IPO galimybės, Afrikos technologijų ekosistema vis dar auga, todėl mažiau pradedančiųjų įmonių yra pasirengusių pasitraukimui.
Kita vertus, rizikos investicijos paprastai subręsta per 5–10 metų, todėl daugelis į Afriką orientuotų rizikos kapitalo įmonių vis dar laukia grąžos. „Oui Capital“ tas laukimas užtruko penkerius metus. Kai įmonė prisijungė prie „Moniepoint“ pradinio etapo, bendrovė buvo įvertinta 12,5 mln. USD, kaip atskleista „TechCrunch“ pateiktoje investuotojo ataskaitoje.
Anekdotiškai kalbant, mažesnes lėšas lengviau grąžinti dėl jų dydžio. „Cambridge Associates“, kuri kuria ir valdo institucinių investuotojų investicijų portfelius, duomenys sustiprina šią tendenciją.
Tačiau dar svarbiau yra tai, kad Oyinsanas kredituoja savo fondo portfelio kūrimą už įmonės trauką iki šiol. „Tai ne tik apie fondo dydį, bet ir apie tai, į ką investuojate, įėjimo kainą, kiek akcijų turite, kiek investuojate ir kada nusprendžiate pasitraukti“, – sako jis „TechCrunch“.
Kiti „Oui Capital“ portfelyje esantys startuoliai apima „Duplo“, kuris skaitmenina Afrikos B2B įmonių mokėjimų srautus; „Maad“ – B2B elektroninės prekybos platforma, skirta greito vartojimo prekėms; ir „Matta“, B2B cheminių medžiagų prekyvietė, iš pirmojo fondo „Mentors Fund 1“.
Investuotojas, turintis 22 startuolius dviejuose fonduose, išrašo iki 400 000 USD čekius pradinio etapo startuoliams visoje Afrikoje.
2022 m. „Oui Capital“ įkūrė antrąjį fondą „Mentors Fund 2“. Nors ankstyvosios stadijos įmonė iš pradžių siekė 30 mln. USD, jos pabaiga – 12 mln. Jis taip pat pasidalijo, kad nors fondas neplanuoja skubėti pritraukti lėšų dėl savo stiprios padėties, vėliau šiais metais jis gali surinkti trečią fondą.