Šią savaitę JAV ekonomikos ataskaitų atnaujinimas tęsiamas su dviem pagrindiniais lapkričio mėnesio atnaujinimais: darbo užmokesčio ataskaita ir vartotojų infliacija. Analitikai atidžiai stebės, kaip rinkos reaguos.
Pirmadienio pabaigoje (gruodžio 15 d.) keli dideli rodikliai, skirti vertinti nuotaikas, ir toliau rodo šališkumą dėl rizikos. Išplėtus signalus iš naujausios istorijos, tendencija išlieka teigiama dviejų pasaulinių aktyvų paskirstymo ETF, naudojant agresyvią strategiją (AOA) ir jo konservatyvią atitikmenį (AOK), santykį.
Rizikos signalizacija taip pat taikoma JAV akcijų rinkai, remiantis įprasto JAV akcijų rinkos (SPY) ir mažo nepastovumo (USMV) atitikmens santykiu, kuris yra palyginti konservatyvi JAV akcijų laikymo strategija. Šis rodiklis šiais metais išaugo po balandžio mėnesio išpardavimo. Atėjus metų pabaigai, šis rizikos apetito matas ir toliau yra labai teigiamas.
Panaši istorija taikoma ir kitai investuotojų nuotaikų JAV akcijoms dimensijai, palyginti su ciklinių akcijų (XLY) ir gynybinių akcijų (XLP) santykiu.
Tuo tarpu ilgai kenčiantis mažos kapitalizacijos akcijų (IJR) ir didelių kapitalizacijos įmonių (SPY) rinkimas pastaruoju metu rodo užuominų apie pasikeitimą, tačiau to nepakanka, kad bent jau kol kas būtų nutraukta tendencija didelės kapitalizacijos akcijų atžvilgiu.
Tas pats pasakytina apie santykinį vertės rizikos faktoriaus (IWD) silpnumą akcijų rinkoje, palyginti su didelės kapitalizacijos augimu (IWF).
Tuo tarpu santykinis užsienio akcijų (VEA) ir JAV akcijų (VTI) stiprumas išlieka, tačiau pastarojo meto prekybos aktyvumas rodo, kad pastaruoju metu tendencija svyruoja, todėl kyla klausimų, ar ofšorinės akcijos ir toliau gerės 2026 m.
Nuoroda į informacijos šaltinį