Pasak kelių pradedančiųjų investuotojų, geopolitinis pakilimas padeda sušvelninti dešimtmečius trukusią rizikos kapitalo meilės ryšį su programine įranga ir paskatinti didesnį susidomėjimą gynybos technologijomis.
Karai Ukrainoje ir Izraelyje paskatino rizikos kapitalistus atversti savo kišenę vadinamiesiems gynybos technacionaliniams interesams ginti naudojama įranga ir sistemos, pasak a ataskaita iš AIN Ventures. 2021–2023 m. investuotojai supiltas 108 milijardai dolerių gynybos technologijų įmonėms Washington Post pranešė vasario mėnesį, remdamasi PitchBook duomenimis.
Daugelį metų privataus ir rizikos kapitalo įmonės uždirbo daug pinigų investuodamos į programinę įrangą. Vaizdo konferencijų paslauga Padidintidarbovietės pranešimų siuntimo paslauga „Slack“ ir hipotekos programinės įrangos kūrėja Ellie Mae Tai tik keli pavyzdžiai įmonių, kurios atnešė didžiulę grąžą investuotojams per pirminius viešus siūlymus ar įsigijimus.
Tačiau skubėjimas finansuoti programinės įrangos startuolius ilgainiui atšals, perspėjo Jenny Xiao, „Leonis Capital“ partnerė, per liepos 17 d. Fortūna „Brainstorm Tech“ konferencija Park City, Juta. Priežastis: AI sumažins programinės įrangos kūrimo išlaidas beveik iki nulio, todėl dėl konkurencijos bus sunku užsidirbti pinigų, sakė ji.
„Per ateinančius 20 ar 30 metų programinės įrangos verslas nebebus toks geras. Daugiausia dėl AI, nes dėl AI taip lengva kurti programinę įrangą“, – prognozavo Xiao.
Vietoj to, techninė įranga, sektorius, kuris yra bjaurus ančiukas technologijų srityje dėl didelių sąnaudų, reikalingų pradėti ir gaminti, patirs metamorfozę, tvirtino ji. Štai kodėl gynybos technologijos yra laikomos gera investicija. „Beveik visada turite turėti tam tikrą aparatinę įrangą ir tam tikrą sudėtingą technologiją”, – sakė Xiao.
Žinoma, gynybos technologijos nėra naujas sektorius, nes startuoliai vaidino svarbų vaidmenį kurdami naujas gynybos technologijas daugiau nei 20 metų, teigia konsultacinė įmonė. McKinsey pasakė a vasario mėnesio ataskaita. Be to, nedidelė dalis technologijų įmonių jau žengia į priekį gynybos technologijų srityje, įskaitant aviacijos ir kosmoso verslą SpaceXduomenų gavybos įmonė „Palantir“ ir gynybos technologijų startuolis „Anduril“.
Gynybos technologijų rizikos kapitalo finansavimas skirtingais metais labai skiriasi. Didelis kelių naujų įmonių finansavimo ciklas laikui bėgant gali sukelti didžiulius investicijų skaičiaus svyravimus pramonės mastu.
Pavyzdžiui, iki šių metų gegužės vidurio buvo rizikuojama investuoti į gynybos startuolius sumažėjo 62 proc. „Crunchbase“ duomenimis, palyginti su tuo pačiu 2023 m. Didžioji dalis nuosmukio buvo siejama su dideliais finansavimo etapais praėjusiais metais robotų gamintojui „Gecko Robotics“, gynybos startuoliui „Shield AI“ ir aviacijos ir kosmoso bendrovei „True Anomaly“.
Marcusas Ryu, „Battery Ventures“ partneris, sutiko, kad technologijų sektoriai, nesusiję su programine įranga, ateinančiais metais greičiausiai seksis gerai. „Visuotinai suvokiama, kad įmonės vertė yra kuriama ir kitose srityse, be SaaS programinės įrangos, o tai yra geras dalykas“, – sakė jis, turėdamas omenyje debesijos pagrindu veikiančią programinę įrangą, kuri per pastarąjį dešimtmetį dominavo investuojant į rizikos kapitalą.
Nathan Poon, medicinos dronų pristatymo tarnybos „Avol Aerospace“ įkūrėjas ir generalinis direktorius, prognozavo, kad įtempti santykiai tarp JAV ir Kinijos gali būti palaima kai kurioms įmonėms. Jis tikisi, kad JAV vyriausybė griežtai imsis priemonių iš Kinijos ir JAV įmonių, kurios remiasi kiniškais komponentais, kaip federalinė vyriausybė jau padarė su aukščiausios klasės puslaidininkiais. „Matysime, kad daugelis vietinių JAV įsikūrusių bepiločių orlaivių kompanijų taps itin pelningos“, – sakė Poonas.
Šiuo metu kariniai konfliktai, pavyzdžiui, Ukrainos karas, taip pat gali būti bandymų aikštelė technologijų kompanijų kuriamoms įmonėms, sakė Poonas. Įmonėms nereikia mokėti už pilotus, jos gali „tiesiog nusiųsti dronus į Ukrainą, kad išbandytų naujausią programinę-aparatinę įrangą“, – sakė jis, turėdamas omenyje programinę įrangą, integruotą į drono aparatinę įrangą.
Diskusijos dalyviai taip pat aptarė JAV nacionalizmo augimą ir stiprėjantį konservatyvumą Silicio slėnyje. Anksčiau šį mėnesį buvęs prezidentas Donaldas Trumpas Respublikonų nacionaliniame suvažiavime oficialiai priėmė GOP kandidatūrą į prezidentus ir savo kandidatu pasirinko senatorių JD Vance’ą (R-Ohajas). Vance’as yra a buvęs rizikos kapitalistas kuris dirbo Peterio Thielio įmonėse Mithril Capital ir Steve’o Case’o Revolution prieš įsteigdamas savo investicinę įmonę.
Iki šiol daugelis technologijų įmonių vengė bendradarbiauti su JAV vyriausybe su gynyba susijusių technologijų srityje. 2018 m. Google nusprendžiau neatnaujinti sutartis su Pentagonu dėl technologijų, kurios galėtų būti panaudotos mirtiniems tikslams po to, kai „Google“ darbuotojai prieštaravo.
Tačiau pastaruoju metu tas priešiškumas pasikeitė. Xiao iš Leonis Capital atkreipė dėmesį į konservatyvumo tendenciją visame pasaulyje, todėl darbas su gynyba susijusiuose startuoliais ir investicijos į juos tapo populiaresni. Mąstymo pokyčius iš dalies atspindi Silicio slėnio milijardieriai, vis labiau remiantys konservatyvius kandidatus. Anksčiau šį mėnesį Benas Horowitzas ir Marcas Andreessenas, rizikos įmonės Andreessen Horowitz įkūrėjai, pritarė Trumpas prezidentu, o Elonas Muskas pažadėjo kas mėnesį įnešti 45 mln.
„Tikrai matome konservatyvumo tendenciją, ir manau, kad tai yra viena iš priežasčių, kodėl investuoti į gynybos technologijas nebėra tabu“, – sakė Xiao.